コバルトの世界市場規模は2032年までにCAGR 7.20％で拡大する見通し

コバルト市場規模
世界のコバルト市場規模は2024年に171億2000万米ドルに達し、2032年までに298億6000万米ドルに達すると予想されており、2025年から2032年までの予測期間において年平均成長率（CAGR）7.20％で成長すると見込まれています。

超合金、電気自動車（EV）用バッテリー、医療技術におけるコバルトの使用増加が、世界のコバルト市場に大きな変化をもたらしています。コバルト協会（Cobalt Institute）によると、2022年のコバルト需要は堅調さを示し、前年比13％増の187キロトン（kt）に達しました。また、2030年までに年率10％のペースで4倍に拡大すると予想されています。

2022年の正極材需要の63％がコバルトを含むリチウムイオン電池化学系に由来していたことから、この元素はEV用バッテリーの変容するサプライチェーンにおいて不可欠なものとなっています。コバルトは、北米や欧州の顧客需要において極めて重要な要素である、バッテリーの寿命、性能、安全性を保証するために不可欠です。

コバルト業界は、環境問題や地政学的な課題といった障害があるにもかかわらず、さらなる拡大に期待を寄せています。世界の生産量は、2023年に200 ktを突破した後、2024年には300 ktに迫ると予測されています。コバルト協会（Cobalt Institute）は、綿密な市場レポートを通じて、コバルト市場を支える複雑なサプライチェーンにおけるアクセスのしやすさと透明性を促進しています。

コバルト市場の動向
エネルギー、自動車、医療業界における変化は、コバルト市場に影響を及ぼしています。現在、世界のコバルト需要の40％は電気自動車（EV）によるものであり、この業界が成長の主要な原動力となっています。EVにおいてリチウム・ニッケル・マンガン・コバルト酸化物（NMC）電池の使用が拡大する中、コバルトはバッテリーのエネルギー密度と耐久性を向上させる上で、引き続き重要な役割を果たしています。

米国の「インフレ抑制法」などの地域政策により、バッテリー製造はさらに活性化しており、2022年8月から2023年3月にかけて、サプライチェーンへの投資として520億米ドルが発表されました。ボーイング社が2026年までに航空機の生産を拡大するという目標を掲げていることも、航空宇宙用超合金におけるコバルトの使用拡大を裏付けています。

医療業界においても、外科用器具や整形外科用インプラントにコバルト合金が使用されていることから、需要の増加が見られます。一方、インドネシアがコバルト生産国として第2位の地位に浮上し、2030年までに生産量が10倍に拡大すると予想されていることから、供給面での大きな変化が示唆されています。こうした動向は、世界がより環境に優しい技術へと移行する上で、コバルトがいかに重要であるかを浮き彫りにしています。

世界のコバルト市場の動向
電動化と環境の持続可能性

世界中で、特に交通機関の電動化を通じて持続可能なモビリティがますます重視されるようになっており、これがコバルト市場を牽引する主な要因となっています。コバルトは、電動自転車、動力機器、電気自動車に使用されるリチウムイオン電池の性能、安全性、航続距離の向上において重要な役割を果たしています。

特に、エネルギー密度と熱安定性に優れていることから、コバルト系正極材――とりわけコバルト含有率10～20％のNMC系――が好まれています。米国の「インフレ抑制法」のような政府プログラムにより、EVインフラへの投資が加速している結果、バッテリー用コバルトの需要は増加しています。また、航空宇宙用超合金への使用や、医療用途における生体適合性といった点からも、コバルトの重要性はさらに確固たるものとなっています。

世界がネットゼロ目標や持続可能なエネルギー転換に向けて努力する中、コバルトの不可欠な特性により、代替素材の開発が継続されているにもかかわらず、その使用は今後も続く見込みです。2030年までにコバルトの使用量が2倍になると予想されており、医療、航空機、自動車といった高成長産業との強いつながりにより、この10年の残りの期間においても需要は堅調に推移することが確実視されています。

地政学的および環境上のリスク

​有望な成長軌道にあるにもかかわらず、コバルト市場は重大な地政学的および環境上の課題に直面しています。環境上の懸念の中心となっているのは、コンゴ民主共和国（DRC）です。同国は世界のコバルト埋蔵量の50％、2023年の生産量の74％を占めています。

同国には世界第2位の規模を誇る熱帯雨林がありますが、採掘事業の結果、広範囲にわたる破壊が進んでいます。環境保護団体や議員たちは、鉱山企業が数百万本もの樹木を伐採したと推定されていることに強い懸念を抱いています。こうした環境問題に起因する規制の強化により、コバルトのサプライチェーンの安定性が脅かされる可能性があります。

市場リスクは、地政学的な懸念によってさらに深刻化しています。米国は精製コバルトの輸入に対し25％の関税を課しており、精製プロセスにおいて中国が支配的な地位を占めていることから、この素材が貿易紛争の影響を受けやすいことが浮き彫りになっています。ドナルド・トランプ氏の継続的な指導といった政治的な変化に伴い、さらなる関税引き上げが見込まれています。これらの要因が相まって、コバルト市場の長期的な持続可能性にとって深刻な障害となっています。

主要企業・市場シェア

市場セグメント分析
世界のコバルト市場は、製品、エンドユーザー、地域に基づいてセグメント化されています。

リチウム電池需要の高まりを受け、硫酸コバルトが市場を牽引

電池分野において、硫酸コバルトはコバルト市場における主要な商品となっています。これは、農業、染色、触媒など多くの重要な産業で広く使用されているほか、とりわけリチウムイオン電池の製造において極めて重要な役割を果たしているため、ノートパソコン、スマートフォン、電気自動車（EV）を含む様々な電子製品に不可欠だからです。

硫酸コバルトは、バッテリーの性能と寿命を向上させることで、信頼性が高く耐久性に優れたエネルギー貯蔵ソリューションに対する需要の高まりに貢献しています。世界的な電動化やスマートテクノロジーの潮流に伴い、リチウム電池の製造への投資が増加しています。

例えば、2024年8月、ゼネラル・モーターズ社とサムスンSDIは、36 GWhのバッテリー製造施設を建設するため、35億米ドルを投資する合弁事業を発表しました。こうした進展により、今後数年間で硫酸コバルトの需要は急増すると予想され、コバルトのバリューチェーンにおける重要な製品としての地位がさらに高まると見込まれます。

市場における地域別シェア
政策主導による北米コバルト市場の拡大

​クリーンエネルギー、ハイテク、ヘルスケア分野におけるコバルト需要の増加が、北米市場の成長を牽引すると予想されます。特に米国では、強力な研究開発能力が、磁性合金や医療用インプラントの消費拡大を支えるものと見込まれます。

また、コバルトの特殊な材料特性により、革新的な製造分野や航空宇宙・防衛分野も、コバルト需要に大きな影響を与えると予想されます。さらに、同地域における再生可能エネルギーへの移行に伴い、高性能磁石やエネルギーインフラ部品へのコバルトの使用もますます増加しています。

北米、とりわけ米国は、積極的な規制措置、特に「インフレ抑制法（IRA）」のおかげで、現在では世界のコバルトサプライチェーンにおける主要な参加者となっています。IRA施行後、同地域のEVサプライチェーンに投じられた520億米ドルのうち、半分がバッテリー製造のみに充てられました。2030年までに、米国は世界のコバルト生産量の5％を生産する見込みであり、生産量は10倍に拡大すると予測されています。これは、相互に密接に結びついたこのグローバル市場において、コバルトの戦略的重要性がますます高まっていることを示しています。

米国の関税分析
​2025年4月2日の大統領令により発動された最近の米国の報復関税について、世界市場では懸念の声が上がっています。しかし、コバルトなどの重要鉱物については特定の免除措置が講じられたため、この重要な産業はある程度の安定を保っています。米国地質調査所（USGS）の2022年版「重要鉱物リスト」への掲載に基づき、米国は同大統領令の第3条(b)項に明記されている通り、コバルトを関税対象から除外することを決定しました。これは、国内需要を満たすために米国が輸入に依存している実情も示しています。

米国はコバルトの大部分を輸入に依存しており、国内での生産は行っていないため、関税が適用されれば、特にEV用バッテリーや防衛産業といった重要産業において、サプライチェーンに深刻な混乱が生じていたでしょう。興味深いことに、通常であれば4月9日から34％の関税が課されるはずの中国からのコバルト輸入については、措置の対象外となっています。

この例外措置は市場関係者にとって驚きではありませんでした。彼らは、これほど重要な原材料に課税することは現実的ではないと指摘していました。しかし、4月5日から一律10％の関税が課される可能性があるインドネシア産コバルトについては、依然として不透明感が残っています。

世界の主要企業
この市場の主要なグローバル企業には、中国モリブデン株式会社、ユーラシアン・リソーシズ・グループ、フリーポート・マクモラン、ユミコア、グレンコア、住友金属鉱山株式会社、ノリリスク・ニッケル、華友コバルト、金川集団、ヴァーレS.A.などが挙げられます。

主な動向
2024年8月、米国防総省は、カナダのオンタリオ州にコバルト精錬所を建設するため、2,000万米ドルの助成金を交付すると発表しました。中国から他国へとコバルトのサプライチェーンを多様化させることは、米国政府の目標の一つです。

1. 調査方法および範囲
   1. 調査方法
   2. 本レポートの調査目的および範囲
2. 定義および概要
3. エグゼクティブ・サマリー
   1. 製品別概要
   2. エンドユーザー別概要
   3. 地域別概要
4. 動向
   1. 影響要因
      1. 推進要因
         1. 電動化と環境的持続可能性
      2. 制約要因
         1. 地政学的および環境的リスク
      3. 機会
      4. 影響分析
5. 業界分析
   1. ポーターの5つの力分析
   2. サプライチェーン分析
   3. 価格設定分析
   4. 規制分析
   5. 持続可能性分析
   6. 業界動向分析
   7. 米国関税分析
   8. DMIの見解
6. 製品別
   1. はじめに
      1. 市場規模分析および前年比成長率分析（％）、製品別
      2. 市場魅力指数、製品別
   2. 硫酸コバルト*
      1. はじめに
      2. 市場規模分析および前年比成長率分析（％）
   3. 酸化コバルト
   4. 金属コバルト
   5. その他
7. エンドユーザー別
   1. 概要
      1. 市場規模分析および前年比成長率分析（％）、エンドユーザー別
      2. 市場魅力指数、エンドユーザー別
   2. 電気自動車*
      1. 概要
      2. 市場規模分析および前年比成長率分析（％）
   3. 電池
   4. 工業用金属
   5. 工業用化学品
   6. 超合金
   7. その他

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レポートコード：MM9521